Diferença entre opções e negociação de futuros

Diferenças entre opções de ações de futuros Diferenças entre opções de ações de futuros - Introdução Futuros e opções de ações são os dois mais amplamente divulgados instrumentos de derivativos alavancados no mundo de hoje. Na verdade, os futuros e as opções são os dois instrumentos de cobertura mais utilizados no mundo também. Isso inevitavelmente levou muitos investidores a pensar que futuros e opções de ações são a mesma coisa. De fato, houve investidores leigos referindo-se a ambos os instrumentos coletivamente como Opções Futuros. Nada pode estar mais longe da verdade. Futuros e opções são duas coisas diferentes e negociação de futuros realmente não tem nada a ver com a negociação de opções. Futuros e opções servem diferentes necessidades no mercado de capitais e serão sempre elementos importantes por conta própria em cada carteira bem diversificada. Mesmo que os futuros e opções são duas coisas diferentes, mesmo desde a invenção de opções sobre futuros, ou seja, as opções com futuros como seu ativo subjacente, esta distinção tem sido muito desfocada e tornou ainda mais confuso para iniciantes a futuros e opções de negociação . Este tutorial deve explicar o que os futuros e as opções são e suas principais diferenças. Diferenças entre opções de ações de futuros - O que exatamente são futuros Como opções de ações, um contrato de futuros é um acordo entre um comprador e vendedor de um ativo subjacente. Em um contrato de futuros, o comprador concorda em comprar e o vendedor concorda em vender o ativo subjacente a um preço acordado agora em uma data futura. Como as opções de compra de ações, os contratos de futuros são contratos padronizados e negociados publicamente em uma bolsa. Até este ponto, um contrato de futuros soa muito como uma opção de compra. Certo Bem, isso é apenas sobre onde a semelhança termina. Os compradores dos contratos de futuros representam uma fracção do preço do activo subjacente quando o contrato é celebrado. Este pagamento antecipado é como o downpayment você paga ao comprar uma casa, o que significa que o contrato de futuros em si não vem com um prémio. Compradores e vendedores de contratos de futuros também são obrigados a cumprir o contrato de contrato de futuros no vencimento, mas não os compradores e vendedores de contratos de opções. Devido a esta obrigação, ambas as partes estão expostas a responsabilidade ilimitada quando os preços se movem contra seu favor. Na negociação de futuros, as diferenças de preços são liquidadas diariamente, o que significa que se os preços se movem contra seu favor, você pode ser obrigado a topup sua conta de negociação no que é comumente conhecido como uma chamada de margem. Isso também significa que, enquanto os preços continuam a mover contra o seu dia dia após dia, você será obrigado a topup todos os dias. Esta é a responsabilidade ilimitada de que falamos no último parágrafo e é também por isso que tantos comerciantes de futuros ir quebrar todos rapidamente se os preços devem mover repentinamente contra eles. Diferenças entre opções de ações de futuros - O que exatamente é opções de compra de ações Negociação de opções de ações é a negociação de opções de ações. Opções de compra de ações são instrumentos financeiros que lhe dão o direito de comprar ou vender certas ações no mercado de ações. Usando os 2 tipos de opções de ações Opções de compra e Opções de compra. Os comerciantes de opções são capazes de lucrar quando o estoque subjacente vai para cima ou para baixo e até mesmo quando ele está negociando de lado. Em negociação de opções, tudo o que você pode perder é o montante do prémio pago para comprar as opções de ações quando os preços se movem contra o seu favor. Se você comprar um contrato de opções de compra para 100, tudo o que você pode perder é 100 se o movimento de ações contra o seu favor. Isso é diferente da responsabilidade ilimitada enfrentando os comerciantes de futuros. Este é também o que torna as opções de negociação mais seguro do que negociação de futuros para a maioria dos novatos. Diferenças entre opções de ações de futuros - Comparação Heres uma comparação de algumas das principais diferenças entre futuros e opções de ações: Enquanto você paga uma taxa chamada prémio ao comprar opções de ações, não há prêmios a serem pagos em um contrato de futuros. O montante inicial de dinheiro (conhecido como Margem Inicial) pago quando você compra um contrato de futuros é uma fração do preço pago pelo estoque subjacente. Obrigações Os compradores de opções de compra de ações não são obrigados a exercer os direitos de comprar o estoque subjacente, enquanto os compradores de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor desse contrato no vencimento. Os compradores de contratos de futuros estão expostos a responsabilidade ilimitada caso os preços se movam contra eles enquanto os compradores de opções de ações perdem apenas a quantidade de dinheiro usada para comprar essas opções de ações. Apenas escritores de opções de ações estão expostos a responsabilidade ilimitada, não os compradores. Expiração Os compradores de contratos futuros são obrigados a comprar o ativo subjacente (para contratos de futuros entregues fisicamente) após a expiração do contrato, independentemente do preço do ativo subjacente. Os compradores de contratos de opções podem permitir que as opções expirem sem valor se as opções estão fora do dinheiro. Versatilidade Opções de negociação é muito mais versátil do que negociação de futuros como a combinação única de opções de compra e opções de venda, juntamente com o prémio em cada contrato tornou possível para as estratégias de opções que lucram em todas as direções. Além da arbitragem. Negociação de futuros é basicamente único direcional (você ganha dinheiro apenas quando o preço se move em uma direção). Até agora, deve ser claro que os futuros e negociação de opções de ações são duas coisas totalmente diferentes com suas próprias características comerciais. Negociação de futuros é uma importante gestão de risco e técnica especulativa, enquanto as opções de negociação evoluiu para se tornar um investimento estratégico stand-alone. Futuros nunca deve ser feito um substituto para opções de compra de ações e negociação de opções de ações não pode substituir Futuros também. Ambos os instrumentos de negociação serve para fins diferentes e deve encontrar o seu lugar em cada carteira bem diversificada. Futuros e opções de revista de opções Título: Futures Magazine Long Descrição: Youll aumentar o seu lucro potencial uma vez youve ganhou o conhecimento de mercado oportuna que a revista Magazine fornece. Cada edição é cheia de informações indispensáveis, incluindo entrevistas em profundidade com os principais comerciantes sobre estratégias de negociação e táticas, análise técnica e gestão de dinheiro melhores práticas. Futures Magazine fornece-lhe o essencial que você precisa para tomar decisões comerciais inteligentes. Clique na foto para obtê-lo FREEWhat é a diferença entre opções e futuros A principal diferença fundamental entre opções e futuros reside nas obrigações que eles colocam em seus compradores e vendedores. Uma opção dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar (ou vender) um determinado ativo a um preço específico a qualquer momento durante a vigência do contrato. Um contrato de futuros dá ao comprador a obrigação de comprar um ativo específico eo vendedor vender e entregar esse ativo em uma data futura específica, a menos que a posição dos detentores seja fechada antes do vencimento. Além de comissões, um investidor pode entrar em um contrato de futuros sem custo inicial, enquanto a compra de uma posição opções exige o pagamento de um prémio. Em comparação com a ausência de custos de upfont de futuros, o prêmio de opção pode ser visto como a taxa paga pelo privilégio de não ser obrigado a comprar o subjacente em caso de mudança adversa nos preços. O prêmio é o máximo que um comprador de uma opção pode perder. Outra diferença fundamental entre opções e futuros é o tamanho da posição subjacente. Geralmente, a posição subjacente é muito maior para contratos de futuros ea obrigação de comprar ou vender esse determinado valor a um determinado preço torna os futuros mais arriscados para o investidor inexperiente. A principal diferença final entre estes dois instrumentos financeiros é a forma como os ganhos são recebidos pelas partes. O ganho em uma opção pode ser realizado nas seguintes três maneiras: exercitar a opção quando é profundo no dinheiro. Indo ao mercado e assumindo a posição oposta, ou esperando até expirar e coletando a diferença entre o preço do ativo eo preço de exercício. Em contrapartida, os ganhos nas posições de futuros são automaticamente marcados diariamente no mercado, o que significa que a variação do valor das posições é atribuída às contas de futuros das partes no final de cada dia de negociação - mas um titular de um contrato de futuros também pode obter ganhos por Indo ao mercado e tomando a posição oposta. Para saber mais sobre as opções, consulte o tutorial Opções básicas. Para saber mais sobre futuros veja o tutorial Futures Fundamentals. Saiba mais sobre contratos a termo, opções de compra, a mecânica desses instrumentos financeiros ea diferença entre. Leia a resposta Aprenda quais diferenças existem entre futuros e contratos de opções e como cada um pode ser usado para se proteger contra o risco de investimento. Leia a resposta Saiba como estratégias de venda de opções podem ser usadas para coletar valores de prêmios como receita e entender como a venda é coberta. Ler resposta Saiba o que é uma opção de chamada, o que determina um comprador e vendedor de uma opção, e qual a diferença entre um direito e. A resposta rápida é sim e não. Tudo depende de onde a opção é negociada. Um contrato de opção é um acordo entre. Leia a resposta Como um resumo rápido, as opções são derivativos financeiros que dão a seus titulares o direito de comprar ou vender um ativo específico por. O artigo 50 é uma cláusula de negociação e liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige that. What é a diferença entre opções e futuros Opções e contratos de futuros podem ser excitantes oportunidades de negociação para os comerciantes forex, mas é importante saber as diferenças entre esses dois títulos e quando eles devem ser usados. Para começar, pode ajudar a rever algumas noções básicas. Opções e futuros são ambos derivados, instrumentos financeiros concebidos para ajudar os participantes a aumentar ou diminuir o risco. Enquanto estes podem ajudar os investidores a cumprir os seus objectivos, os títulos certamente não oferecem uma garantia de sucesso. Usando opções ou futuros sempre vem com um alto grau de risco, e os comerciantes de forex deve ter certeza de fazer sua lição de casa e ou procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente antes de trabalhar com qualquer um desses títulos. À medida que revisamos as diferenças entre opções e futuros, pode ser útil começar por detalhar a diferença mais básica entre os dois. Uma opção concede ao detentor do contrato a possibilidade de comprar ou vender um ativo subjacente por um preço específico dentro de um prazo predeterminado. Em contraste, um contrato de futuros obriga duas partes a fazer uma troca em um determinado momento. Uma diferença fundamental é que uma opção oferece ao titular do contrato direitos, enquanto um contrato de futuros obriga os dois lados a fazer uma transação. Diferenças contratuais básicas Os contratos de opções incluem um ativo subjacente, uma quantidade específica desse ativo, um preço de exercício e uma data de vencimento. O preço de exercício determina o preço ao qual o detentor pode comprar ou vender o ativo subjacente, enquanto a data de vencimento especifica quanto tempo o detentor tem que fazer a transação acima mencionada. Por exemplo, um comerciante de forex pode comprar uma opção de compra em EURUSD com base em sua expectativa de que o par de moedas vai subir em valor. Se o EURUSD atualmente negociar por 0,80, o investidor poderia comprar uma chamada no par de moedas que tem um preço de exercício de 0,90 e expira dentro de seis meses. Em contraste, os contratos de futuros contêm mais informações. Eles indicam o ativo subjacente, tamanho do contrato, o método de liquidação, a data de entrega eo preço de liquidação. Embora existam muitos tipos diferentes de futuros, os futuros de forex geralmente têm um tamanho igual a uma certa quantia de uma moeda, por exemplo, 125.000. Além disso, estes contratos são obrigados a fornecer um incremento de preço mínimo e também um valor de tick, que indica o menor movimento de preços que eles podem experimentar. Por exemplo, um contrato de futuros EURUSD com um tamanho de 125.000 pode ter um incremento de preço mínimo de 0.0001 e um valor de tick de US12.50. Os futuros negociam sempre nas trocas, quando as opções puderem negociar dentro e fora das trocas. Os investidores negociam futuros em uma pequena lista de mercados, incluindo o Chicago Board of Options Exchange, a New York Mercantile Exchange ea Kansas City Board of Trade. Neste ponto, quase todos os futuros de negociação é feita eletronicamente. Durante muitos anos, essas transações foram tratadas em cofres de negociação de futuros, onde os comerciantes usavam a comunicação verbal e os sinais manuais para fazer negócios. Estes foram referidos como métodos abertos de negociação de clamor. Em fevereiro de 2017, o operador de câmbio CME Group anunciou que, até o dia 2 de julho desse ano, fecharia a maioria de seus poços comerciais abertos em Chicago e Nova York. 1) Consultado em 30 de novembro de 2017 prnewswirenews-releasescme-group-to-close-most-open-outcry-futures-trading-in-chicago-and-new-york-by-july-most-options-markets - Open-300031191.html CME Group declarou que planejava fazer este movimento como o volume de cliques abertos tinha mergulhado para 1 do volume de negócios de futuros de company8217s. Mais tarde esse ano, o operador de troca empurrou este prazo de volta a 6 de julho de 2017. 2) Recuperado 30 de novembro de 2017 prnewswirenews-releasescme-group-delays-fechamento-de-abrir-outcry-futuros-trading-in-chicago-and-new - york-300103691.html CME Group atribuiu essa alteração nos planos a uma alteração em seu arquivamento com a US Commodity Futures Trading Commission. Enquanto a negociação de futuros é feita apenas por meio de intercâmbio e, na sua maioria, eletronicamente, muitos contratos de opções são criados fora de bolsa ou por conta própria.8221 Para estabelecer tal contrato, duas partes podem negociar termos e chegar a um acordo. Uma vez que estas medidas foram tomadas, eles têm um contrato bilateral. Muitos investidores apreciam a utilização desta abordagem, uma vez que lhes concede a capacidade de personalizar os termos de cada contrato. Com essa flexibilidade, eles podem achar mais fácil gerenciar riscos de forma eficaz. Outra diferença fundamental entre opções e futuros é o risco que eles carregam. Se um comerciante compra um contrato de opções, o máximo que ele pode perder é o investimento inicial mais quaisquer custos de transação. Se ele vender chamadas cobertas ou opções de compra de ativos de sua propriedade, sua perda é limitada à valorização dos títulos subjacentes menos o prêmio obtido por meio da redação das chamadas. No entanto, os detentores de um contrato de futuros são obrigados a participar na troca acordada. Embora a negociação de contratos de futuros pode ajudar os participantes a gerenciar o risco, ele também pode causar-lhes a experimentar perda financeira significativa. Por exemplo, se o trigo está sendo negociado atualmente por US4.75 um bushel, um fazendeiro pode vender um corretor sua colheita inteira para US4.50 por bushel a fim de bloquear em um determinado preço. Se o preço da commodity sobe para US9 por bushel, o agricultor pode perder alguns ganhos potenciais. No entanto, se o trigo mergulhar em valor, o corretor poderia sofrer grandes perdas. Faça a sua lição de casa Se você está pensando em negociar opções ou futuros, certifique-se de conduzir substancial due diligence andor ou consultar um consultor financeiro independente, como a utilização destes instrumentos financeiros podem gerar ganhos significativos e perdas consideráveis. Conhecer os fundamentos desses investimentos dentro e fora é essencial. Uma vez que você construiu a fundação apropriada aprendendo sobre os princípios, o treinamento com uma conta da prática pode ser altamente benéfico para desenvolver a familiaridade com colocação, depois e fechando comércios, por exemplo. Fazê-lo proporcionará a oportunidade de aprender e reunir feedback sobre os negócios de one8217s sem arriscar o principal de one8217s. Os artigos contêm informações gerais e não representam a oferta de produtos ou o aconselhamento comercial da FXCMs. As informações são apenas para fins educacionais. Esta não é uma solicitação ou uma oferta para buysell. Conduzir sua própria due diligence ou procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente antes de fazer um investimento. Aviso de Investimento de Alto Risco: Negociar divisas e / ou contratos para margem de diferenças traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. A possibilidade existe que você poderia sustentar uma perda em excesso de seus fundos depositados e, portanto, você não deve especular com o capital que você não pode perder. Antes de decidir negociar os produtos oferecidos por FXCM você deve considerar com cuidado seus objetivos, situação financeira, necessidades e nível de experiência. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação em margem. FXCM fornece aconselhamento geral que não leva em conta seus objetivos, situação financeira ou necessidades. O conteúdo deste site não deve ser interpretado como um conselho pessoal. FXCM recomenda que você procure o conselho de um conselheiro financeiro separado. Clique aqui para ler o aviso de risco total. A FXCM é uma Comerciante de Mercadorias e Negociante de Câmbio de Varejo registrada com a Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias e é membro da Associação Nacional de Futuros. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) é uma subsidiária operacional dentro do grupo de empresas FXCM (coletivamente, o Grupo FXCM). Todas as referências neste site para FXCM referem-se ao Grupo FXCM. Observe que as informações neste site são destinadas apenas a clientes de varejo, e certas declarações aqui contidas podem não ser aplicáveis ​​a Participantes elegíveis do contrato (isto é, clientes institucionais), conforme definido no Commodity Exchange Act 1 (a) (12). Copyright 2017 Mercados de Capitais Forex. Todos os direitos reservados. 55 Water St. 50th Floor, Nova Iorque, NY 10041 USADifferences Between Futures amp Options As opções e os futuros são ferramentas de negociação comumente utilizadas no mundo do investimento e das finanças. Negociar qualquer um deles é um pouco mais complicado do que simplesmente comprar estoques (que é uma forma de investimento que muitas pessoas têm pelo menos uma compreensão básica de). Usado corretamente, ambos oferecem muitas oportunidades para ganhar dinheiro. Opções e futuros são amplamente utilizados para beneficiar de alavancagem e também são ferramentas úteis para fins de hedge. No entanto opções e futuros são realmente muito diferentes uns dos outros. Apesar deste fato, eles são muitas vezes confundidos uns com os outros e os investidores que não entendem completamente como eles diferem uns dos outros pode cometer o erro de pensar negociação de opções é essencialmente a mesma coisa que negociação de futuros. Isso pode ser um erro muito caro, e ninguém nunca deve se envolver com qualquer tipo de negociação financeira ou investimento sem saber exatamente o que eles estão fazendo. Nesta página destacamos as semelhanças entre opções e futuros, olhe para a principal diferença entre os dois, e explicar por que acreditamos que as opções de negociação oferece muitas vantagens. Seção Índice Links rápidos Opções recomendadas Corretores Leia revisão Visit Broker Leia resenha Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Similarities Between Futures Amp Opções Deve-se deixar claro que existem certas semelhanças entre opções e futuros e é Compreensível como até mesmo os investidores relativamente experientes podem obter os dois confusos. São ambos os contratos financeiros que existem entre duas partes, o comprador eo vendedor de um activo subjacente. Ambos podem ser negociados em bolsas públicas, embora alguns dos contratos mais complexos sejam vendidos sem receita. Eles também são derivados alavancados, embora se você sabe o que isso significa que as chances são de que você já pode reconhecer a diferença entre os dois. Basicamente, um derivado é um instrumento financeiro que deriva seu valor principalmente de um ou mais ativos subjacentes. Alavancagem é um termo para qualquer técnica que você usa para efetivamente multiplicar o poder de seu capital. Por exemplo, se você comprar ações em uma empresa, então fisicamente possui uma participação nessa empresa eo ativo que possui pode subir ou descer em valor. Ao comprar um derivado, você está comprando um contrato que é avaliado de acordo com o ativo subjacente em que sua base e possivelmente outros fatores, como a duração do contrato. Alavancagem é quando você efetivamente multiplicar o poder do dinheiro que você está investindo para gerar maiores retornos isso é possível com ambas as opções e futuros e é a principal razão por que eles são conhecidos como alavancagem derivados. A principal diferença entre opções e futuros está nas obrigações das partes envolvidas. O detentor de um contrato de opções tem o direito de comprar o activo subjacente a um preço fixo, mas não a obrigação. O escritor, ou vendedor, do contrato é obrigado a vender o titular do título subjacente (ou comprá-lo), se o titular optar por exercer a sua opção. Isso, obviamente, coloca o titular de um contrato em uma vantagem, porque se o título subjacente se move contra eles, eles podem simplesmente deixar o contrato expirar e não incorrer em quaisquer perdas acima e acima do custo original. Se a segurança subjacente se move na direção certa para o titular (e, portanto, contra o escritor), então o escritor deve honrar sua obrigação. Em um contrato de futuros, ambas as partes são obrigadas a cumprir os termos do contrato no ponto de expiração. Esta é uma diferença muito significativa. Comprar um contrato de futuros onde você será obrigado a comprar um determinado título a um preço fixo carrega muito mais risco do que comprar um contrato de opções onde você tem o direito de comprar um determinado valor a um preço fixo, mas não são obrigados a passar por Se essa segurança não conseguir subir de valor como esperado. Ambas as partes envolvidas em um contrato de futuros são efetivamente expostas a responsabilidade ilimitada. Os custos envolvidos também são diferentes. Quando um contrato de opções é escrito pela primeira vez, o escritor vende-lo para o comprador e recebe o dinheiro que o comprador paga. Dependendo dos termos do contrato, o valor subjacente envolvido, e as circunstâncias do escritor, o escritor pode ter que ter uma certa margem na mão. Eles também podem ser obrigados a cobrir essa margem se a segurança subjacente se move contra eles. No entanto, o comprador detém os contratos definitiva e não mais fundos serão necessários a partir deles. Com futuros, porém, como ambas as partes estão expostas a perdas dependendo de qual forma o preço do título subjacente se move, ambos são obrigados a ter uma certa margem na mão. As diferenças de preço em futuros são liquidadas diariamente e qualquer das partes pode estar sujeita a uma chamada de margem se o valor do título subjacente tiver movido contra elas. Isso contribui em grande parte para o porquê de negociação de futuros é geralmente considerado mais arriscado do que opções de negociação. Abaixo olhamos para um par das vantagens de opções de negociação tem para oferecer. Vantagens de opções sobre futuros Como mencionado acima, ao negociar futuros você está potencialmente exposto a grandes perdas qualquer lado do contrato que você está em. Se você tem a obrigação de comprar um título subjacente a um preço fixo e a segurança se move significativamente acima desse preço fixo, então você pode perder somas substanciais. Por outro lado, se você tem a obrigação de vender um título subjacente a um preço fixo e os movimentos de segurança significativamente abaixo desse preço fixo, então você poderia experimentar perdas consideráveis. Se você estiver escrevendo contratos de opções e assumindo a obrigação de comprar ou vender um título subjacente a um preço fixo, estará exposto a riscos semelhantes. No entanto, você pode negociar opções puramente através da compra de contratos e não escrevê-los. Isso significa que você pode limitar suas perdas potenciais em cada comércio que você faz para a quantidade de dinheiro que você investir na compra de contratos específicos. Sempre que você compra contratos de opções, o pior cenário é que expiram sem valor e você perde seu investimento inicial. Mesmo se você quiser escrever contratos, além de comprá-los, você pode facilmente criar spreads para garantir que suas perdas são sempre limitadas. O potencial para passivos limitados na negociação de opções é uma grande vantagem, especialmente para aqueles que estão contra investimentos de alto risco. Outra grande vantagem oferece opções de negociação é a versatilidade. Há uma série de estratégias que você pode usar para criar spreads que permitem que você lucrar com movimentos de preços multidirecionais. Por exemplo, você poderia criar um spread que resultaria em lucro se o valor subjacente caísse em valor um pouco, ou se permanecesse estável, ou se subisse em valor por qualquer valor. Isso só resultaria em perdas limitadas se o valor subjacente baixasse um montante significativo. Com contratos de futuros, você normalmente só pode ganhar dinheiro com a segurança subjacente movendo-se na direção certa para você. Poderia haver perdas ilimitadas se o seu investimento se move na direção errada ou se um resultado neutro ocorre.